Las tasas de interés negativas no ayudarían a la economía de Covid, dice el Banco de Inglaterra | Tasa de interés

Reducir la tasa de interés oficial del Reino Unido por debajo de cero no ayudaría a impulsar la economía británica afectada por Covid, ya que los prestamistas aumentarían los costos hipotecarios en Banco de Inglaterra se ha dicho.

El principal representante de las empresas constructoras del Reino Unido dijo que los prestamistas de Main Street eran incapaces de manejar las tasas de interés negativas, tenían sistemas informáticos mal equipados y la medida sería contraproducente para la economía británica.

Mike Regnier, director gerente de la Yorkshire Building Society y presidente de la Building Societies Association, dijo que las tasas negativas llevarían a los grandes prestamistas a subir las tasas hipotecarias para proteger la rentabilidad, perjudicando a los consumidores y la economía en general.

«Me preocupa que esto tenga el efecto contrario de respaldar la economía, ya que las tasas aumentarían para los prestatarios a medida que los bancos protegen sus márgenes», dijo a The Guardian.

Threadneedle Street dará a conocer los resultados de su trabajo el jueves para evaluar la preparación del Reino Unido para las tasas de interés negativas, ya que considera formas de impulsar la economía en medio de las crecientes consecuencias del Covid-19. Las tasas negativas significarían cobrar a los bancos comerciales y a las empresas inmobiliarias por depositar fondos en el banco central, con el objetivo de fomentar préstamos adicionales y menores costos de endeudamiento.

El banco de inglaterra escrito a todos los bancos y sociedades de construcción en octubre para ver si podían traspasar las tasas de interés negativas si el banco central reducía el costo de los préstamos por debajo de la tasa base actual del 0,1%. Andrew Bailey, el gobernador del Banco, argumentó que el la política es parte de la ‘caja de herramientas’ del Banco para estimular la economía pero minimizó su uso a corto plazo.

Sin embargo, Regnier dijo que los prestamistas estaban lejos de estar listos y cuestionaron si tal movimiento cumpliría con sus objetivos declarados. “Realmente no creo que las tasas negativas sean una buena idea. Obviamente, no depende de mí, es el Banco. Pero hay una serie de cosas que lo harían muy difícil.

Los bancos y las sociedades de construcción obtienen beneficios cobrando a los prestatarios una tasa de interés más alta que a los ahorradores, y se cree que las tasas negativas conducen a este estrechamiento del «margen». Esto perjudicaría las ganancias, que los ejecutivos de la industria creen que socavaría la viabilidad de los bancos y amenazaría la estabilidad financiera.

Cuando Threadneedle Street reduce su tasa de interés, los bancos generalmente reducen sus tasas de depósitos y préstamos en respuesta. Sin embargo, Regnier dijo que los bancos no querrían cobrar intereses negativos a los consumidores, lo que significa que deberían aumentar las tasas de los préstamos para proteger sus márgenes.

«No veo un escenario en el que cobremos a nuestros ahorradores minoristas por dejarnos sus depósitos», dijo. “Los bancos deberían proteger sus márgenes de interés neto. Si no pueden traspasar el recorte de tasas a sus ahorradores, tienen que aumentar las tasas para los prestatarios, lo que frustra el objetivo de reducir las tasas. «

Con las tasas de ahorro de los consumidores cayendo a niveles muy bajos, la empresa constructora de Yorkshire está invirtiendo £ 20 millones para aumentar las tarifas que ofrece. Más de 1,3 millones de miembros se beneficiarán de los cambios, que entrarán en vigor a partir del viernes y llevarán su tasa de ahorro promedio del 0,17% a alrededor del 0,23%.

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Además de afectar a los ahorradores y prestatarios, se espera que los bancos más grandes de Gran Bretaña actualicen sus sistemas de TI para hacer frente a un movimiento hacia tipos negativos. Esto incluye bancos como NatWest Group, que tiene un sistema informático que no reconocería una tasa de interés negativa.

Sam Woods, vicegobernador del Banco de Inglaterra, dijo a principios de este mes que estaba buscando determinar si había un «problema del tipo del año 2000» en la industria que dificultaría la caída de precios por debajo de cero.

Regnier dijo que Yorkshire debería tomar una acción similar, pero Threadneedle Street aún no le había dicho que se necesitaba tal inversión. “No están pidiendo a los bancos y sociedades de crédito hipotecario que hagan la inversión ahora mismo. Están averiguando qué se debe hacer.

«Dijeron que nos advertirían, y hasta el momento, aún no han dado ese aviso formal para hacer lo que es una inversión bastante grande en la industria».

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